一、醫療器械行業并購熱度高,但趨于理性。
1.醫療健康領域并購熱潮不減。2012年10月至今,我國國內醫療健康并購市場完成交易案例129起,披露交易金額的108起并購案例完成交易規模153.24億美金。
2.醫療器械領域并購領域分散。2013年全球并購金額大于270億美金,涉及醫療器械中19個細分領域。主要以顧客、IVD、心腦血管、醫用材料、透析、醫療服務等領域。其中國內并購案例15起,大型跨國并購超過20起。
3.每一個細分領域都被上市公司占據,強者恒強,大吃小。龍頭企業壓制小企業的生存空間,排在后面的企業被并購概率高,小上市公司被并購退市也不例外。
4.中國國醫療器械國際化趨勢明顯。真正市場化的并購浪潮在中國崛起,海外并購熱度持續升溫。典型案例:邁瑞、微創、復星。
二、骨科器械與生物材料
1.定位先進制造業,整合、細化、做強。產業界經歷了20年的快速發展,進入整合和細化階段,整體增速趨緩,但還是比大多數細分領域增長快。產業基金成功入股多數本土制造企業,在產業做大方面發揮了較大作用,但產業做強尚未看到明顯效應。
2.骨科植入物現狀:創傷領域銷售額國產70%,市場高度分散;脊柱領域銷售額國產36%,市場相對集中;關節領域國產銷售額30%,市場寡頭壟斷。
3.骨科植入物并購市場活躍:行業發展快,產業鏈相對完整,涌現了一些明星企業,資本市場關注集中,本土或合資企業被世界公司并購。
4.國產企業突圍模式:產品創新、服務創新、模式創新。
5.潛在有競爭力的細分子行業:運動醫學、可植入生物材料、傷口管理、細分領域手術工具等。
6.新材料新技術運用:3D打印技術醫學應用,創造個性化治療模式;基于醫療服務和移動互聯網的醫學應用。
三、診斷試劑/影像設備
1.IVD行業快速增長,整體市場規模預計約200億,中國仍然有很大的成長空間,中國的生活方式變化也在推動IVD需求增長。例:歐洲IVD人均支出量28美元,瑞士IVD人均支出60美元,中國IVD人均支出2美元。
2.行業集中度提高,競爭格局激烈。我國共有體外診斷企業400多家,數量多、規模小、整體質量和技術水平偏低。國產產品的市場份額在不斷提升,市場向龍頭集中。而全球體外診斷行業是“4 X”格局,前10大企業占據80%的市場份額。
3.行業屬性和內在要求驅動,并購勢在必行。行業規模以上企業200多家,并購整合潮剛剛開始。
4.免疫和生化是兩大主要市場,分子診斷發展快,市場還很小。作為常規檢查的重要組成部分,免疫和生化檢測是兩個較大的細分市場。
5.IVD發展方向:自動化的一體化診斷,POCT、搭配診斷處于早期發展階段、基于移動互聯的跨界創新。
6.醫療成像市場擴張迅速、成像需求增長,其中超聲設備增長快。增長的驅動主要在:更低成本需求、臨床上對于低劑量和快速掃描的需求、基層醫療市場診斷技術的提升、信息化網絡時代的需求。
7.醫療成像市場趨勢:遠程端口、移動化、便攜化。
公司彥達醫療器械的質量管理體系通過了ISO9001、ISO13485國際質量體系認證。公司大部分醫療檢驗產品通過了歐盟的CE認證,部分產品通過美國FDA認證。目前,FUS系列全自動尿沉渣分析儀,采用先進的流式細胞技術及影像法進行尿有形成分的識別與分類,使檢驗結果更;CS-6400全自動生化分析儀,該產品采用軌道組合式檢測分析流水線,其較高測試速度可以達到7,360測試/小時,儀器操控軟件支持使反應時間、反應液量與溫度實現有效控制。
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